FX168财经报社(香港)讯 在新冠疫情迅速崛起的“先买后付”新兴支付模式，近期被美国消費者金融保护局(CFPB)盯上。根据该局所提供的消息，先买后付的贷方采购大量储备物资与燃料，贷方却可能无法完整掌握借款人负债情况。
何谓“先买后付”？
所谓的“先买后付”简称BNPL，也就是Buy Now Pay Later的缩写，指一种不需要信用卡的分期消费方式，分期期数主要以3期为主，出帐后甚至可以再申请延后付款。消费者申请时只需要填写一些资料，不像申请信用卡银行会审查你的信用纪录，因此受到无信用卡族群，例如学生、自由工作者等族群欢迎。这种服务虽然很早就已经出现，在疫情期间国外网购交易量大增，使BNPL变得越来越热门，在亚洲也有多家业者投入。
“先买后付”和信用卡最大的差别就是不需要信用纪录，不仅申请时不会审核信用评分，而且不像信用卡用占用信用额度。消费完发现自己帐单缴不出来，BNPL和信用卡都可以再采用计息的“帐单分期”手段。如果迟迟未缴两者都要缴纳滞纳金，信用卡滞纳金会依个人信用决定循环利率，目前最高上限为15%。
从申办信用卡、银行核卡、寄发卡片，通常需要几天甚至数周，而申办信用卡过程中填写的各种个资也是使用者的痛点。BNPL则主打注册申请简便，仅短短几分钟就能开始购物。有在网路上留下信用卡资料有一定的风险，而BNPL相对较没有被盗刷的疑虑。
美国盯上“先买后付”借款漏洞
根据TechCrunch报道，美国CFPB 周四宣布将针对Klarna 和Afterplay 等BNPL 业者发布相应的监管指引，并引入适当的监管机制。该局局长Rohit Chopra 表示，当局认为BNPL 业者提供的贷款成长快速，而其向消费者收取的利息水平更需要被适当监督。
再者，BNPL业者不用向信用评级机构回报客户数据，因此贷方可能无法完整了解借款人的负债情况，这样一来消费者更容易同时从多个不同的BNPL 业者手上拿到贷款。该机构还发现有越来越多消费者因为通胀压力，而透过BNPL 的贷款采购大量的储备用物资与燃料。
Chopra向美国CNBC表示：“BNPL业者正在用其他金融业者所没有的方式搜集客户资料，我们想确保这些BNPL业者能够像普通信用卡公司一样接受适当的审查。”
拥有许多BNPL企业会员的金融科技协会(FTA)则认为，BNPL的存在能够为消费者的信贷提供更多选择方案，并提供更具有竞争力的利息。FTA总裁Penny Lee表示，BNPL帮助消费者有效管理财务金流，并让他们过上更好的生活。
然而DebtHamme调查数据却显示，美国32%的消费者会选择牺牲租金、水电费或子女抚养费来支付BNPL贷款，而BNPL的支付方式可能会让消费者无意中越买越多。今年5月，SFGate报告称，先买后付业者Affirm的客户平均单次购买花费为365美元，而2020年的平均购物车金额仅有100美元。
相关金融监管机构自2021年开始一直在考虑监管BNPL服务商，虽然CFPB目前尚未对BNPL服务商实施监管，但消息一出，无疑给BNPL带来了压力。
CFPB在调查过程中表示，它发现BNPL供应商正在批准更多客户的贷款：2021年为73%，而2020年为69%，并且这些服务的拖欠率正在急剧上升。与此同时，BNPL行业的核销率或无法收回的贷款率在2021年为2.39%，高于2020年的1.83%。
滞纳金也在攀升，美国CFPB发现，10.5%的客户在2021年被收取至少一笔BNPL滞纳金，而2020年这一比例为7.8%。
一段时间以来，BNPL行业一直在考虑监管，英国去年宣布了针对BNPL公司的新监管政策。加利福尼亚州在最初拒绝从该州获得贷方执照后，选择起诉Afterpay。在其他地方，马萨诸塞州监管机构在指控Affirm未经许可从事贷款服务活动后，与Affirm签订了同意协议。
