FX168财经报社(香港)讯 美国证监会起诉一家总部位于芝加哥的加密投资公司和三名员工，指控他们出售150万美元未在投资监管机构注册的加密货币。Chicago Crypto Capital、其所有者和两名推销员因在2018年8月至2019年9月期间，向投资者非法出售BXY代币而受到起诉。
投诉称，芝加哥加密货币资本或CCC的所有者Brian Amoah和销售员Darcas Oliver Young和Elbert Elliott向100名投资者出售称为BXY代币的加密货币，其中许多人之前没有加密货币经验。投诉称，他们在如何处理代币方面误导了这些投资者。
投诉称，BXY是与已解散的加密货币交易所Beaxy一致的代币。为了筹集资金并建立强大的用户群，Beaxy向投资者出售一种代币，据称该代币可以产生初始代币发行(ICO)时代的高收益，它与CCC达成了出售它们的协议。
CCC从每5美分的销售额中获利3美分，投诉称，CCC将BXY出售给没有经验的投资者，但没有告知他们公司的回扣。CCC后来忽略向他们的一些买家提供BXY代币。
美国证监会指控该集团作为未注册经纪人和欺诈者违反美国证券法，它正试图阻止他们提供加密证券。
此案是一家投资监管机构的最新行动，该监管机构承诺打击所谓的加密货币不当行为。同样在周三，美国证监会主席根斯勒(Gary Gensler)重申他的信念，即“绝大多数”加密货币都是证券，因此受到他的监督。
他表示，鉴于大多数加密代币都是证券，许多中心化和去中心化的加密中介必须以某种身份在美国证监会注册。已要求工作人员对加密货币资产市场进行评估，加密中介商也需要遵守规则。
根斯勒近期在一年一度的SEC Speaks活动上发表演讲，重点谈到了对加密货币市场的监管。他说道：“美国证监会第一任主席约瑟夫·肯尼迪(Joseph Kennedy)有一句名言，美国证券交易委员会要让不诚实的企业感到恐惧。”
在上世纪美国大萧条期间，美国国会和总统富兰克林·德拉诺·罗斯福颁布了第一部联邦证券法。1933年颁布的《证券法》(The Securities Act of 1933)主要监管从公众那里筹集资金的公司，投资者可以决定承担哪些风险；向公众发行证券的公司必须向公众提供全面、公平和真实的信息披露，所以在罗斯福总统眼里，《证券法》其实就是“证券真相法”。
“当前加密市场里有近10,000中加密代币，我相信绝大多数都属于证券，所以发布和销售这些证券型加密代币会受到证券法的监管。有些代币可能不符合证券的定义，我称之为非证券型加密代币，但这种类型的代币非常少，尽管它们可能在加密市场总价值中占到很大一部分比例，”他说道。
“那么，为什么我认为大多数加密代币都是证券？”他解释，在阐述《证券法》管辖范畴问题时，美国大法官瑟古德·马歇尔(Thurgood Marshall)曾认为国会只是粗略地描述证券定义，同时也进一步指出，国会制定证券法的目的是为了规范投资，因为有些人为了逃避监管会构建各种形式的产品，并且用不同的名称去命名，但本质上都是证券。
“我要重申一遍美国证券交易委员会上一位主席Jay Clayton说过的话，即在不预先判断任何一种代币的情况下，大多数加密代币都属于Howey测试下的投资合约。”
一般来说，大多数投资人购买或出售证券型加密代币是因为他们期望从普通企业里的他人努力成果中获得利润，即利益的产生源自发行方或第三方的努力，而非投资方的行为。这其实也是美国最高法院在1946年制定Howey测试时，判断什么是投资合约的核心考虑因素。
美国最高法院曾多次强调Howey测试，最近在2019年的相关判决中也引用这一概念，正如他们在相关案件中所指出的那样，《证券法》的管辖范围包括那些“以利润承诺为由，寻求使用他人资金”而设计出的项目，这些项目数量很多，类型也层出不穷。
