押注利率见顶！加拿大浮动利率再次受到青睐！续约利率翻倍

房贷浮动利率近日再次流行，原因是加拿大人押注利率已见顶，认为央行不再加息，于是纷纷选择浮动利率而不是固定利率，今年或明年续约的房主可能会看到房贷利率翻倍。

加拿大《金融邮报》今天发表一篇评论文章称，业内消息人士称，随着越来越多的加拿大人押注利率已见顶，浮动利率抵押贷款似乎再次受到青睐。

根据 RATESDOTCA贷款利率比较网站的数据，7 月份选择浮动利率的比例上升至 13%，比上月增加了 3%。

抵押贷款专家 Victor Tran 说：“一些消费者认为利率已经见顶，并预计利率可能会在 2024 年或 2025 年下降。如果是这样的话，现在采取浮动利率，虽然明年继续较高的利率，但一旦利率开始下降，对于企业来说可能具有成本效益。”

与疫情期间房地产市场的繁荣时期相比，目前这些抵押贷款的受欢迎程度相差甚远，当时房价因低廉的借贷成本而飙升。

根据 RATESDOTCA数据，2022 年 7 月，所有抵押贷款报价中有 57% 是浮动利率。但随着加拿大央行将利率从 0.25% 的历史低点提高至 22 年来最高点 5%，购房者纷纷转向固定利率。

到 2022 年 12 月，浮动利率抵押贷款利息已降至总报价的 26%，并于 2023 年 6 月继续降至 10% 的低点。

而到7月份，房主再次考虑浮动利率，7 月份选择浮动利率的比例上升至 13%，比上月增加了 3%。

原因是房主们压注利率已经见顶，选择浮动比固定更好。

Tran 先生表示，现在固定利率和浮动利率相当接近，越来越多的消费者开始重新审视浮动利率。

他表示：“在某些情况下，当前 5 年期浮动利率平均 6.2% ，只需要下降 25 个基点，就能与当前平均 3 年期固定利率 6% 持平。”

“当固定利率和浮动利率如此接近时，一些消费者可能会选择浮动利率，押注在抵押贷款期限内央行会宣布降息，从长远来看他们会更加省钱。”

许多经济学家还认为利率可能已达到顶峰。 加拿大央行于 7 月份加息，但与美联储和欧洲央行一样，加拿大央行也表示进一步举措将取决于数据。

加拿大皇家银行经济学家克莱尔·范（Claire Fan）和凯莉·弗里斯通（Carrie Freestone）表示，利率已经处于大多数央行认为“约束性”（restrictive）的水平，换句话说，利率已经高到足以减缓经济和通胀。

借贷成本上升的影响将继续抑制经济增长，加拿大皇家银行预测，随着加拿大经济在今年下半年进一步下滑，加拿大央行将维持按兵不动。

劳动力市场也开始表现疲软，过去三个月中有两个月就业增长下滑。 

对加拿大“出了名不稳定”的劳动力市场数据，经济学家们持谨慎态度，他们表示，过去三个月失业率上升了0.5个百分点，这是自2008/2009年经济衰退初期以来的最大增幅（不包括疫情）。

然而，通货膨胀仍然是一个未知数。

6 月份，加拿大通胀率放缓至 2.8%，统计局明天将会公布7月份数据，不过，市场预测将会出现反弹。 

RBC皇家银行的经济学家预计，由于能源价格上涨，7 月份的通胀率将小幅走高，但也预计加拿大央行将这种波动性会往更远处看。

即使利率已经见顶，经济学家对短期内降息并不乐观。

皇家银行预计加拿大央行要到 2024 年第三季度才会开始降息。RBC预测明年第二季度利率将降至 4.5%，明年最后一个季度利率降至 4%。

面临房贷续签的加拿大人感到麻木。一项调查发现，62% 的房主担心续约时支付的月供更高。

这是有充分理由的。 如果今年或明年续签，一些加拿大人的抵押贷款利率可能会翻倍。 RATESDOTCA 表示，2018 年抵押贷款利率为 3%，如果今年续签，利率将升至 6.05%，为 16 年来的最高水平。

ref:

https://financialpost.com/news/variable-rate-mortgage-interest-rising-rate-hikes-ending

作者：丁其