中美货币战争恐降临！传奇交易员：日元贬值迫使美联储“互换货币” 将刺激比特币涨破100万

FX168财经报社(欧洲)讯 传奇交易员、加密货币衍生品交易所BitMEX创始人Arthur Hayes表示，美联储不降息背景下，日本央行迟迟不愿意加息，日元贬值将掀起中美货币战争。他提到，美联储可能与日本央行达成无限量的美元/日元互换协议，这会触发比特币新一轮大涨行情，币价将涨破100万美元。

Arthur指出，美元/日元汇率是最重要的全球经济变数之一，中美日之间复杂的货币政策互动，以及其对全球经济的深远影响，牵动着加密货币市场走势。

(来源:Twitter)

当提及由于美日利差扩大，当前日元不断贬破新低的状况。Arthur提到，日本央行不会愿意加息，因为日本央行是日本国债最大持有者。加息时，债券价格会下跌，这意味着日本央行将承受最大损失。

但如果日本央行不加息，美联储却又不降息，美元/日元利差依旧会存在，在美元收益率高于日元的情况下，投资者会继续卖出日元，并导致日元继续贬值。

然而，Arthur提到，日元贬值将影响中国的出口竞争力，迫使中国通过人民币贬值来应对，而这可能引发中美之间的货币战争，如果美国不干预日元贬值，中国可能采取更激进的措施，例如抛售美债、购买黄金，甚至宣布人民币与黄金挂钩，引发全球金融体系动荡。

(来源:Medium)

而有一种方法可以削弱美元，让中国能够重新刺激其经济，并在不需要出售美国国债的情况下，能够加强日元，也就是无限的美元/日元货币互换，而这相当于隐性实施收益率曲线控制(YCC)，将导致美元过度贬值。

Arthur进一步解释，美联储印钞美元，日本央行印制日元，这都不花任何成本，因为它们拥有各自的国内印钞机。

若美联储用1万亿美元交换等量的日元，美元会退出日本央行的资产负债表，因为日本央行必须在公开市场上购买日元，而日元对美联储没有用途，所以日元会留在美联储的资产负债表上。

当一种货币被创造、但留在央行资产负债表上时，它就被冲销了，美联储冲销了日元，但日本央行将1万亿美元释放到全球货币市场上。

因此，美元对所有其他货币贬值，因为其供应量增加了。

在Arthur看来，美元贬值代表全球美元流动性急剧攀升，这将有利于加密货币市场，若是美日央行真的采取这样的货币互换政策，将触发加密货币市场的新一轮涨势。

他建议，加密货币交易员可密切注意未来美元/日元汇率的变动情况，同时可适当增加加密货币配置。

他强调，当市场发现美日正展开大规模货币互换，且互换规模还在不断扩大，就很可能代表加密货币多头市场将至，比特币将上看100万美元。

“如果我的理论成为现实，任何机构投资者都可轻易购买一档美国上市比特币ETF，比特币是在全球法币贬值面前表现最好的资产。”

“当处理弱日元问题时，我将用数学估算流入比特币的资金，会如何将比特币推升至100万美元，甚至更高。”