FX168财经报社(北美)讯 今年，股神巴菲特动作频频，聚焦不少眼球，事实确是声东击西，颇具迷惑性。AI Financial(恒益投资)创始人冯老师通过五大案例，深度解析巴菲特投资策略，为投资人拨云见月，指明方向。
案例一：巴菲特入股Home Capital——明为帮助盟友，暗为顺水推舟，无本获利。
2017年，加拿大抵押贷款公司Home Capital旗下信托公司Home Trust面临挤兑风险，濒临倒闭，于是向巴菲特求助。
巴菲特在2017年6月向Home Capital注入$1.5Billion贷款，并购入$40Billion股份（占比约38.39%），稳定用户信心，帮助Home Trust度过危机。
2018年12月，即一年半之后，巴菲特清空Home Capital 股票，售价$14.50（买入价格$9.55），50%盈利。
案例二：巴菲特售出Apple股票——明为抛售苹果，暗为低位接货，见机继续加仓。
2019年第四季度，巴菲特卖出$3.7 M苹果股票，当时套现$800M-$1100M。
他的举动被解读为释放信号，对市场冲击巨大。今年3月，市场大跌（包括苹果），巴菲特卖出苹果的消息被媒体争相报道，他却依然宣称“苹果可能是我知道的世界上最好的生意”。巴菲特又成功放出一枚烟雾弹，他卖出苹果股和苹果股下跌的事实，引起市场盲目恐慌跟风，争相抛售。
深入研究，发现事实并非如此。
首先，巴菲特确实卖出苹果股票，但根据美国证监会SEC公布数据，他卖出的股票比例只占持股的1.48%。绝大部分投资者仅仅只听表面新闻，并未深入研究数据。
到今年6月时，他的公司Berkshire Hathaway对苹果股总持有量是在上升的，苹果的持仓已经占到他的总投资的50%。冯老师说这是在卖股票吗？
今年3月巴菲特及其股东完成增持后，半年时间苹果股涨了近一倍（220到500）。
案例三：巴菲特清空航空股——明为清空航空股，暗为左手倒右手。
今年4月，巴菲特清空了手上所有的航空股，他曾是这些航空股的排名前三的大股东。AI Financial (恒益投资)团队，为大家挖掘出了更多这件事背后的内幕。
1.巴菲特持有26.7%的KraftHeinz,是KraftHeinz第一大股东。
2.从图中可以看到，KraftHeinz的三个Board of Directors, 分别也是三大航空公司的Board of Directors。southwest ，United Airlines，American Airline 这几家航空公司，和其他一些公司的董事会成员是有交集的。
3.这些大企业里面的董事会成员也是利益共同体的一部分。
从错综复杂的董事会成员中，我们找到关系，发现了一个关键人物Ms. Jeanne P. Jackson。
她在三家航空公司都是董事会成员，同时也是KraftHeinz的董事。巴菲特买哪家公司，Ms. Jeanne就到那家公司去做董事会成员，相当于巴菲特的代言人。
根据SEC数据，2020年4月23号，巴菲特在卖出清空所有的航空股的时候，Ms.Jeanne个人名下，开始购入巴菲特卖出的航空股。冯老师说，作为巴菲特的代言，她为何要做与巴菲特相反的事呢？答案不言而喻。
另一个佐证来自Vanguard，它作为巴菲特第一股东，在6月密集购买航空股，最高增持43%。
案例四：巴菲特清空银行股——明为清空银行股，暗为重仓优质银行股。
今年2月，巴菲特卖掉4家大银行股票，其中两家是大量减持，另两家美国银行和纽约梅陇银行少量减持。5月11和12号,巴菲特卖出了美国第五大银行 U.S.Bancorp 的股票(价值 $16.3 Million)。在5月16日，他卖出了Goldman Sachs。
而到了今年7月，巴菲特开始买入银行股。7月20日到22日，他以每股约24美元的平均价格连续买了近3400万股美国银行BAC股票，花了超过8亿美元，持股比例从10.9%提高到11.3%。直到7月底至8月初，依旧在大量买入。
目前巴菲特持仓排第一位的是苹果股票，第二位就是BAC银行股（如上图）。冯老师介绍，表面上巴菲特在清空所有的银行股，而暗中实际上他是为了增持加仓，重仓一些优质的银行股票。他的卖出不代表他不看好银行股，而是一个资产重新分配的行为。
案例五：巴菲特买入黄金股——巴菲特购买黄金，实际也是在故布迷魂阵。
2020年8月17号，巴菲特买入加拿大的Barrick Gold，全球最大黄金企业的股票。散户和机构得到信号，认为巴菲特看好黄金板块。事实上，根据AI Financial(恒益投资)团队的分析，他在6月就已经以$24左右价格买入，新闻却是在8月才爆。冯老师带领的团队，向来不炒作黄金板块，他说决定黄金能保值的金本位体系早在半世纪前崩溃，美元与黄金脱钩。巴菲特的黄金股，其实量非常小。
明修栈道，暗度陈仓
巴菲特作为公众人物，全世界的股神，他的一举一动都会受众人瞩目。为了保证自己的投资不被疯狂跟风，他不得不运用各种策略军法，用很多“假动作”迷惑他人，以达到自己的真实目的。而购买黄金就是他策略的一环，包括之前购买石油股，当散户和机构以为他看好这两个板块，开始跟风购买，其实就步入了巴菲特的圈套。
我们散户和中小机构的资金量无法和巴菲特相比，如果一开始中了他的诱敌之技，跟风购买产品，等到巴菲特最终对自己的真实目标出手时，我们已经没有足够资金支持了。
AI Financial （恒益投资）创始人冯老师，亦是Canada Pasta（原上面）联合创始人，曾就职于加拿大银行和基金公司，从事金融以及反洗黑钱监管，自上而下洞悉市场规律；也曾从事Day Trading，深谙市场底层运作技术，自上而下理解股市规则；拥有23年以上投资经验，自创“持续，稳定，盈利”的投资系统，目前是加拿大多家投资公司合伙人和客座教授。
